반응형 조선주 전망2 조선업 전망, 주가 분석 (조선주 관련 하이투자증권 보고서 첨부) 개인적으로 국내 주요 조선주들은 2023년부터는 수주와 실적이 안정기에 접어들면서 본격적인 슈퍼사이클이 도래할 것이라고 예상했던 당초 투자아이디어와 달리 주가가 하향 횡보하고 있습니다. 관련 보고서를 찾아보다가 조선업 전망에 대해 굉장히 잘 분석한 보고서가 있어 보고서에 첨부된 주가와 업황 관련 주요 내용을 소개합니다. 주가 현황 및 저평가 원인 역사적으로 조선업의 주가는 수주와 상관관계가 높았습니다. 시차를 두고 실적과 기업가치에 견조한 수주는 주가의 선행지표로 여겨졌었죠. 그러나 과거 해양플랜트부문의 대규모 손실로 수주 잔고가 곧 실적이 된다는 신뢰가 약해진 상태에서 최근 조선업 인력난이 부각되며 '수주→실적'이라는 과거의 공식에 대한 불신이 생겼습니다. 2020년 말 대비 2022년 말 조선 3사의.. 2023. 4. 11. 현대미포조선 주가 하락 이유 현대미포조선의 '22년도 4분기 영업적자폭이 늘어나 실적개선이 더디게 나타나고 있습니다. 중소형 선박 전문 조선업 대장주인 현대미포조선의 이번 4Q22 어닝쇼크는 주가를 PBR 기준 1.8배에서 1.2배까지 하락하게 만든 가장 큰 요인이었는데요, 다올투자증권 최광식 어낼의 리포트를 기반으로 어떠한 요소들로 인해 쇼크가 발생했는지 분석해보고 투자 포인트를 짚어보도록 하겠습니다. 적자전환 쇼크 매출액은 1조 232억원으로 증권사 컨센서스보다 12%가 많았지만, 영업적자 547억 원(영업이익률 -5.3%)으로 직전분기에 140억 원 흑자를 기록(영업이익률 1.6%)한 것과 대조적이었습니다. 인건비/협력사 등의 비용인상 -194억 원의 일회성 손실을 제거한 영업이익률도 -3.4%로 전분기 대비 악화되었습니다. .. 2023. 3. 2. 이전 1 다음 반응형
